ה- VIX נמצא היום
על הערך 13 ~
מהי המשמעות מבחינת מדד ה-S&P500?
המשמעות היא שסוחרי האופציות צופים תנועה של 13:3.46=3.75% במדד ה- S&P500 ב-30 הימים הבאים
[החישוב נובע מ:
13 = ערך ה- VIX
3.46 = שורש ריבועי של 12 חודשים]
לאיזה כיוון?
למעלה או למטה
כדי שרמת ה- VIX תישמר בערך הזה, מדד ה-S&P500 חייב להמשיך ולייצר ב 30 הימים הבאים תנודתיות בסדר גודל הזה לאיזה שהוא כיוון
אם המדד יעמוד במקום ולא ייצר תנועה כזאת, למעלה או למטה, צפויה התנודתיות, מדד ה-VIX, לקרוס
אם השוק יתחיל לעלות, התנודתיות תתחיל גם כן לקרוס עקב הירידה במחירי אופציות ה- PUT
אז מה יש לנו כאן בעצם?
למעשה, רק אם נראה תנודתיות משמעותית במדד, רק אז ערך מדד ה-VIX ישאר במקום או יעלה
בכל מצב אחר, התנודתיות תיקרוס
מכאן שמתוך שלוש אפשרויות שעומדות בפני המדד שהן עמידה במקום, עליה בתנודתיות או ירידה בתנודתיות, בשתי אפשרויות מתוך השלוש, התנודתיות צפויה לקרוס
אז מבחינה סטטיסטית בלבד ומבלי לקחת שום גורם אחר בחשבון, לא מלחמתי ולא כלכלי, כדאי לנו לבסס את פעולות המסחר שלנו על הירידה בתנודתיות ולא על העלייה שלה
כמי שפועל בשוק על בסיס סטטיסטיקה ומתימטיקה, מידע כזה יחד עם דברים רבים נוספים, מייצר לנו יתרון בשוק שאותו אלגואין מתרגמת על מנת לייצר רווחים גבוהים👍
- על פי הנחיות הרשות לניירות ערך אנו מציינים שאנחנו לא יועצי השקעות וכל המידע המופיע כאן מיועד לצורכי לימוד והדרכה בלבד