למי שהחמיץ את החלק הראשון👇
https://www.facebook.com/share/1Pr1vcEcuj/
(אם הקישור לא נפתח אז יש לצרף את אחד המנהלים בקבוצה לאנשי הקשר וזה יסתדר)
בפוסט הקודם דיברתי על העקרונות היסודיים של השקעה בשוק ההון כפי שפועלים לפיהם שני סוגי משקיעים שונים
נתקדם צעד אחד קדימה על ידי מעבר למשרדו של ריצ'ארד דניס ששכן ברחוב ג'קסון 141 בשיקגו, שנת 1983👇
ריצ'ארד דניס היה משקיע מצליח מאד שפעל בשוק החוזים העתידיים בבורסה בשיקגו
בעקבות התערבות עם שותפו ביל, החליטו השניים לבדוק האם ניתן ללמד אנשים ללא רקע וניסיון בתחום, כללים מתמטיים פשוטים מאד להבנה וליישום, ובאמצעות יישום הכללים הללו "לייצר" משקיעים מצליחים
ובכן, לאחר ראיונות רבים גייסו הללו 13 אנשים חסרי ידע לחלוטין בתחום ההשקעות ולימדו אותם במשך מספר שבועות את דרך ההשקעה שדניס ושותפו פעלו לפיה
בתום הקורס יצאו הללו לעולם האמתי כשכל אחד מהם קיבל סכום התחלתי שאותו היה צריך להשקיע על פי הכללים שלמד
בדיעבד נקראו המשקיעים החדשים הללו בשם "הצבים" על שם הדרך האיטית בה פעלו בשוק ההון
תוצאות הניסוי? אז ככה👇
ריצ'ארד דניס ניצח גם ניצח בהתערבות לאחר שרוב המשקיעים החדשים הפכו מיליון דולר ל 100 מיליון💥 בתוך מספר שנים והוכיחו הלכה למעשה כי השקעה על פי כללים הקבועים מראש, מה שאנו מכנים היום מערכת מסחר אלגוריתמית, יכולה ואף מצליחה להיות דרך השקעה ריווחתי מאד לכל משקיע ובכל רמת ידע
לכל המעוניין, כללי ההשקעה של הצבים מפורסמים באינטרנט. כיוון שהשווקים כיום שונים בהיבטים רבים מאלה של שנות ה-80 וה-90, ובמיוחד עקב זרימת המידע המהירה אל המשקיעים והאפשרות שלהם להגיב על המידע החדש במהירות שמעולם לא הייתה, מודל הצבים כפי שפעל בעבר, כבר איננו פועל היום בהצלחה
באותו עשור של שנות השמונים הופיע גם פרופסור גיי'מס סימונס, בוגר אוניברסיטאות יוקרתיות בארה"ב, ומקים קרן גידור על טהרת המסחר האלגוריתמי ובהמשך הזמן גם האוטומטי. גיי'מס סימונס, מעשירי העולם כיום, מציג ביצועים שנתיים ממוצעים של כ-70% לשנה מאז ועד היום
לצער רבים, הקרן שלו לא מקבלת משקיעים חדשים כבר מסוף שנות ה-80. המודלים של הקרן הם סודיים ולא ידוע הרבה כיצד מושגות התשואות הללו, באילו שווקים היא פועלת וכו'
חלפו עברו השנים ובינתיים מיליארדים של פקודות מסחר התבצעו בשווקים ומשנה לשנה גדל בהתמדה אחוז פקודות המסחר בשוק הניתנות בידי מכונות מסחר אלגוריתמיות וכיום הוא עומד, על פי דברי מנהלי הבורסות בארץ ובארה"ב על כ- 80%-70% מסך הפקודות הכולל!💥
לא קשה לקבוע שהתחום הזה מייצר רווחים שהולכים וגדלים במשך השנים, ומותיר מאחור את הסוחרים הידניים כזן הולך ונכחד
בחלק האחרון שיעלה בימים הקרובים נבדוק מזווית אחרת את השאלה שמציבה הכותרת וננסה להגיע למסקנות👍