למה האלגוריתם ינצח אותנו בטווח הארוך – גם אם אנחנו חכמים , חרוצים ומנוסים

שתדעו, משקיע טוב ≠ משקיע מצליח

ב-2025, רוב המשקיעים עדיין חושבים שהשוק הוא "תחרות של חכמים" – מי שיבחר את המניה הנכונה בזמן הנכון ינצח

בפועל,
הנתונים מציירים תמונה שונה לחלוטין ומחקרי עומק מראים שהמכשול המרכזי של המשקיע הממוצע הוא לא בחירת הנכס – אלא ההתנהגות סביבו👍

זה המקום שבו מסחר אלגוריתמי ואוטומטי נכנס לתמונה – לא כטריק טכנולוגי, אלא ככלי שמטפל בשורש הבעיה: קבלת החלטות בתנאי חוסר ודאות ולחץ

אז מהו מסחר אלגוריתמי ואוטומטי – ולמה הוא לא רק ל"כרישים"?

מסחר אלגוריתמי הוא שימוש בקוד מתמטי – לרוב בפורמט של מערכת חוקים – כדי לקבל החלטות קנייה ומכירה בשוק ההון

מערכות כאלה מנתחות בזמן אמת את השוק, ומבצעות פעולות בהתאם לתנאים שנבחנו היסטורית ונבחרו בקפידה

מסחר אוטומטי הוא שלב מתקדם אף יותר, שבו לא רק ההחלטה מתקבלת אוטומטית – אלא גם ההוצאה לפועל מתבצעת בלי מגע יד אדם, דרך ממשק ישיר עם ברוקר מורשה ומפוקח

בעבר,
כלים כאלה היו שייכים רק לקרנות גידור ובנקים והיום, בזכות פתיחות טכנולוגית והוזלת עלויות, גם המשקיע הפרטי יכול ליהנות מהיתרון המבני הזה

היתרון המבני של האלגוריתם: לא רגשי, לא עייף, לא מושפע מרעש

בוא נבחן 3 מצבים שבהם האלגוריתם מנצח את המשקיע האנושי:

1. תנודתיות חריגה

בעוד שמשקיע אנושי נוטה להילחץ מירידות פתאומיות ולמכור בשפל, האלגוריתם מתוכנת לפעול באותו האופן בדיוק – גם ביום רגוע וגם ביום של נפילה של 4%
וזאת מכיוון שהוא רואה את השוק דרך מסננים קבועים מראש, לא דרך כותרות חדשות

2. עייפות קוגניטיבית

רוב המשקיעים מקבלים עשרות החלטות ביום: לקרוא? לבדוק? להגיב? האלגוריתם, לעומתם, מקבל רק החלטה אחת – האם התנאים לפעולה התקיימו או לא וכשהם מתקיימים – הוא פועל מיידית

3. עקביות לאורך זמן

מערכות מסחר לא מתפתות ל"שינויים קוסמטיים" בשוק והן פועלות לפי תכנית עבודה שנבנתה והוכחה על סמך ניתוחים סטטיסטיים של שנים אחורה – ומיושמת קדימה

אז איך בוחנים איכות של מערכת אלגוריתמית?

במסחר אלגוריתמי, אין מקום להבטחות או תחושות בטן, יש רק נתונים

הנה שלושה מדדים מרכזיים:

◀️ ה – Drawdown המקסימלי – כמה אחוזים המערכת ירדה בנקודה הגרועה ביותר? מערכות איכותיות יפעלו בתוך מגבלת סיכון שנקבעה מראש

◀️ תשואה עודפת על מדדים – האם המערכת עקפה את S&P500 לאורך זמן? באילו שנים?

◀️ עקביות – באיזה אחוז מהחודשים או הרבעונים היא סיימה חיובית? האם יש בה עקביות לאורך זמן?

משקיע פרטי שלא מנתח את המערכת דרך שלושת הפרמטרים הללו – למעשה בוחר "על עיוור"

חשוב לזכור שהאלגוריתם הוא שותף אסטרטגי, אולי השותף הכי טוב והכי משתלם שיהיה לכם אי פעם!

אז בעצם אני מדבר כאן על שינוי תפישה👇

המעבר למסחר אלגוריתמי אינו שינוי טכני – אלא שינוי תפיסתי

במקום להיות תלוי ברגש, בחדשות, במזל או באינטואיציה – אנחנו פועלים על סמך מערכת החלטות שנבדקה, תוכנתה ונבחנת כל יום מחדש👍

אם אתם משקיעים פרטיים עם שאיפה לפעול בצורה מקצועית, שקולה ומדידה – כנראה שהשאלה היא לא האם תעברו למסחר אלגוריתמי, אלא מתי👍